记者 晏青 F]-TA D 1
2007年6月26日，天津市北水业有限公司49%国有股权转让项目在天津产权交易中心挂牌，转让标的评估值约7个亿人民币，挂牌价9亿元人民币，最终以21.8亿元人民币成交。该项目前期策划、清产核资、资产评估、审计、法律咨询登记、挂牌、招标、签约、结算和鉴证等程序，历时一年半。该项目策划之周密、论证之严谨，运作之规范，结果之完满，堪称经典。 S*F-=DT
市北水业有限公司注册资本人民币12.65亿元，拥有两个水厂、一个营业分公司、管网分公司两个供水服务所，目前承担供水人口为175万人，服务面积200平方公里。转让后市北水业变更设立为合资经营企业。 j~5O|ZI__
天津产权交易中心及其会员单位接到该项目后，中心主任亲自挂帅，组成了各部门业务骨干和会员单位参加的服务团，对项目全程跟踪服务，考虑到该项目是关系国计民生的城市基础设施，宜采取招标转让方式进行，但目前国内尚无专门的法律法规对产权交易中的招投标行为进行规范和界定。中心组织专业人员，查阅了大量相关的法律法规，同时咨询多家专业机构，寻找产权招标转让的法律依据，为交易的顺利进行打下坚实的基础。 g\LfUd[f
天津产权交易中心充分考虑了标的企业的特殊性质，与招标公司及转让方进行沟通，确定以综合评分法作为评标办法，综合考虑多种因素对评标结果的影响。同时，在《股权转让协议》、《合营合同》、《公司章程》等文件中规定了“不可谈判条款”。这一开创性的做法得到了交易各方的高度评价。 lz*bb�Kn
截至公示期满，共有三家企业摘牌。经市产权交易中心、市建委、自来水集团会审，均被正式确定为意向受让人。按3号令的有关规定，确定本项目采用招标方式进行。招标代理机构与中心组织、聘请多位经济学和水务专家共同完善了招投标产权专家数据库。通过在专家库随机抽取的方式选择了6位专家，招标方出3位专家，组成9人评标委员会，市监察局、国资委、规划建设工委组成监督组。 3PRw`RI G!
8月22日下午，三家公司均递送了投标文件，专家组密封评审，分组打分。经过三天的综合评分，最终，出价21.8亿元人民币的法国威立雅水务-通用水务公司以高分中标，与评估值相比，增值率达312.5%。本项目通过交易创新，成功地实现了下述目标： &:oc2:Z
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一、提升了天津市供水基础设施功能和经营水平。天津市经济的发展和人民生活水平的不断提高，要求城市基础设施必须超前发展和高标准建设，并能够偿还历史欠账。转让价款能够用于提升中心城区供水载体功能、滨海新区供水基础设施建设、新农村建设。项目的成功转让，不但引进了资金，而且还引进了国际水务管理的先进技术。 [ ="J|CRZS
二、保证了国有资本的绝对控制力。由于供水行业是关系民生的关键行业之一，具有特殊性，所以必须保持国有资本的控股权，以利于天津市供水行业发展的统一规划和协调，保证城市供水的整体性。因此项目出让股权比例为49%。 Gam0?+rwo)
三、提升了天津市供水服务质量。由于标的企业属公用事业领域，策划中充分考虑了供水安全、稳定供水、和谐供水服务等问题，对供水调度、水质保证、经营服务等事宜在合同中做出了明确规定，并得到了外方的技术保证方案，以提高全市供水安全保障能力。 n8)#$Lg]I
四、实现了强强联合。股权转让是为了通过市场筹集建设资金，盘活存量资产，挖掘自身潜力，求得可持续发展。所以受让方不仅要有投资能力，而且要是同行业，拥有国际先进的水务技术、管理经验和完善的法人治理结构。法国威立雅水务-通用水务公司是世界500强企业，经营水务50年，是中方引进的理想合作伙伴。
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五、实现了产权交易创新。先后与国内外10余个意向投资方进行了一对一的接触，并组织意向受让方亲赴标的企业实地考察、阅读资料，请出让方进行现场答疑。同时，招标文件中包含政府出具的特许经营权捆绑转让承诺函，特许经营期限为30年。这一做法解除了受让方的后顾之忧，充分保证了受让方的权利不受侵害。 ",Fb@Mb
六、充分保证了职工利益。转让过程中自来水集团充分听取职工代表意见，职工安置方案经集团职代会审议通过，合同中明确规定：目标公司在册员工全部进入合营公司；必须依法签订劳动合同；工龄连续计算；不以裁员为主要经营手段；不得无故解除劳动合同。职工利益以法的形式得到保证，稳定了职工队伍，促进了企业和谐和安定。 A_11 EYzz
七、规范和创新完美结合。大部分前期工作由企业直接运作。由于企业对自身业务的熟悉和可以借鉴国内外同行业水务合作的经验，做到了成竹在胸，合同文本缜密清晰，不仅使谈判进展顺利，而且实现了自身利益最大化，被政府部门称为国内水务项目示范性合同文本。 ]4Y]t)Yt
八、转让价格高挂。该项目不仅是优质资产，而且是民生命脉，且发展潜力巨大，故在转让标的评估7亿元人民币的基础上加价2亿元高挂。 ZZ:d9E TJ
九、扩大了项目融资比例。一是投资人按比例承担在建项目的贷款负债，约5亿元人民币；二是双方共同出资设立企业发展资金，投资人按比例出资4亿元人民币，保证了企业发展，减轻了负债，增强了后劲。 e-K XFAhO
十、一次性付款。意向投资人先期按挂牌价打入产权市场30%保证金方为取得投标资格，招标阶段转为招标交易保证金。招标中对能一次性付款者给予加分，避免“空手道”或迟付款问题发生。项目签约后5日内即将全部转让款21.8亿元打入产权市场指定账户。 =w^c=+F= Y
十一、对交易过程全程监督。国资、监察、出资人和产权市场共同组成招标监督委员会，全面介入监督整个转让过程，以保证项目的“三公”和规范运作。 Sn E+&Y
十二、实现“引进三个先进”，达到“三个提升”。引进先进的经营理念、工艺技术和管理方式；提升天津市供水行业的经营管理水平、供水水质和优质服务水平、国有企业经营和设施运行效率。 g[W;&\.R
继2006年福建雪津啤酒神话之后，我国产权交易又创造了一个新的神话。 ,$ExY
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